Innovation Momentum
Ein quantitatives, KI-gestütztes Momentum-Modell, kombiniert mit zukunftsträchtigen Wachstumsthemen wie zur Zeit u.a. Robotik, Raumfahrttechnologie und Künstlicher Intelligenz sowie stabilisierenden Bausteinen wie Gold und Geldmarktanlagen.
Auf einen Blick
Drei Partner, klare Rollen
Innovation Momentum ist eine Fondsvermögensverwaltung. Die BfV Bank für Vermögen setzt sie als Vermögensverwalter um, auf Basis der Strategiegebung durch die Aledius Asset Management.
BfV Bank für Vermögen
Verwaltet das Mandat. Die Depotführung erfolgt über die FIL Fondsbank.
Aledius Asset Management
Entwickelt und überwacht das Momentum-Modell.
Auf Ihren Namen
Die Wertpapiere werden in Ihrem eigenen Depot umgesetzt und gehalten.
Trends erkennen, Trendwenden früh bemerken
Kern der Strategie ist ein Dual-Momentum-Ansatz aus vier Bausteinen. Ein lernendes KI-Modell kombiniert und gewichtet die Signale, statt starr nach einer einzigen Formel vorzugehen.
Langsames Signal
Absolutes Momentum: die Wertentwicklung der letzten 12 Monate ohne den jüngsten Monat. Zeigt den grundlegenden Trend.
Trendfilter
Liegt der Kurs über oder unter seinem gleitenden 10-Monats-Durchschnitt? Bestätigt das langsame Signal und vermeidet Fehlsignale.
Schnelles Signal
Die Wertentwicklung des letzten Monats dient als Frühwarnung bei möglichen Trendwenden.
Rangvergleich
Relatives Momentum: Von 5 bis 8 Wachstumsthemen werden die 3 bis 5 stärksten übergewichtet.
Eine Position wird nur gehalten, solange ihre 12-Monats-Wertentwicklung besser ist als die der Geldmarktanlage. Sonst wird in den Geldmarktbaustein umgeschichtet. Widersprechen sich schnelles und langsames Signal, wird die Position auf die Hälfte ihres Zielgewichts reduziert.
Täglich
Automatische Prüfung von Schwankungsbreite und Wertverlust gegen die Grenzwerte.
Wöchentlich
Aktualisierung von Trendfilter und schnellem Signal, Feinjustierung möglich.
Monatlich
Vollständige Neugewichtung der Wachstumsbausteine nach Freigabe durch das Portfoliomanagement.
Vierteljährlich
Rückführung des Kernportfolios auf die Zielstruktur.
Jederzeit
Außerplanmäßige Prüfung bei Marktschocks oder Erreichen einer Warnstufe.
Vier Erkenntnisse aus der Kapitalmarktforschung
Trends früh erkennen
Die Kombination aus langsamem (12 Monate) und schnellem Signal (1 Monat) hat historisch geholfen, große Verluste zu begrenzen.
Anlagestile kombinieren
Value und Momentum ergänzen sich über nahezu alle Märkte hinweg. Das Momentum-Signal wird deshalb mit einem Bewertungs- und Qualitätsfilter verbunden.
Momentum auf Themenebene
Auch ganze Anlagethemen setzen ihre jüngste Entwicklung eine Zeit lang fort. Die thematischen ETF-Bausteine werden nach diesem Prinzip gewichtet.
Nicht zu spät aufspringen
Themen, die seit mehr als 9 Monaten ununterbrochen zu den stärksten gehören, werden genauer geprüft und bei nachlassender Dynamik schrittweise zurückgefahren.
Gestufter Schutz, bevor die Verlustgrenze erreicht wird
Drei Mechanismen greifen ineinander: der Trendfilter je Position, die laufende Anpassung der Schwankungsbreite und ein mehrstufiges Frühwarnsystem für das Gesamtportfolio.
Trendfilter
Fällt eine Position unter ihre 10-Monats-Linie, wird das frei werdende Kapital automatisch in den Geldmarktbaustein umgeschichtet.
Volatilitäts-Targeting
Die Schwankungsbreite wird täglich über 20 und 60 Handelstage berechnet. Bei Überschreiten der Obergrenze werden alle Wachstumspositionen anteilig reduziert.
Gold und Geldmarkt
Wirken als Stoßdämpfer und schaffen Spielraum für Umschichtungen.
Beobachtung
Engmaschigere Beobachtung, noch keine automatische Umschichtung.
Erste Reaktion
Der Wachstumsanteil wird um rund 30 % reduziert, Kapital fließt in Geldmarkt und Gold.
Deutliche Reaktion
Der Aktienanteil wird auf ein vorsichtiges Mindestniveau abgesenkt, bis der Trendfilter wieder überwiegend positiv ist.
Verbindliche Grenze
Die vorherigen Stufen sollen das Erreichen dieser Grenze verhindern.
Wertrückgang jeweils im rollierenden 12-Monats-Zeitraum. Die Stufen verringern die Wahrscheinlichkeit eines zu großen Verlusts, sind aber keine Garantie. Bei sehr schnellen, alle Märkte gleichzeitig treffenden Schocks kann ein Unterschreiten der Grenze nicht vollständig ausgeschlossen werden.
Drei Zielwerte, die gleichzeitig eingehalten werden sollen
Bezogen auf einen Anlagehorizont von fünf Jahren.
max. 15 %
höchstens 15 % pro Jahr, auf Basis der täglichen Wertentwicklung
−20 %
nicht schlechter als −20 %, vom Höchst- zum Tiefststand im rollierenden 12-Monats-Zeitraum
> 11 % p.a.
mehr als 11 % pro Jahr nach Abzug aller laufenden und Transaktionskosten, vor Steuern
Wichtig: Diese Zielwerte sind Steuerungsgrößen des Anlagemodells, keine zugesicherten, garantierten oder gewährleisteten Ergebnisse. Angaben zur tatsächlichen Wertentwicklung sind nach MiFID erst nach einer Laufzeit von mindestens zwölf Monaten zulässig.
Für wen die Strategie gedacht ist
Passt, wenn Sie
- als Anlageziel die allgemeine Vermögensbildung oder -optimierung verfolgen
- einen Anlagehorizont von 5 Jahren oder länger haben
- eine erhöhte Risikobereitschaft und Renditeerwartung mitbringen
- über erweiterte Kenntnisse oder Erfahrungen mit Finanzprodukten verfügen
Nicht geeignet, wenn Sie
- keinen mittel bis langfristigen Anlagehorizont haben (weniger als 5 Jahre)
- keine oder nur geringe Verluste tragen können
- Kursschwankungen von bis zu 15 % p.a. nicht akzeptieren
- keine konzentrierten Themen als Investition im Portfolio haben möchten
geringeres Risiko
Risikoklasse 5 · Volatilität 10–15 % p.a.
höheres Risiko
Chancen und Risiken
Chancen
- Direkte Partizipation an Mega-Trends und globalen Zukunftsthemen
- Technologisch und innovativ die passenden Bausteine im Portfolio haben
- Fundierter Managementansatz durch aktives, professionelles KI-gestützes Vermögensmanagement
- Schnelle Reaktion bei Marktveränderungen und unmittelbare Depotanpassung
- Reduziertes Anlagerisiko durch breit über Anlageklassen und Fonds gestreute Anlagemittel
Risiken
- Kurs-, Bonitäts- und Zinsschwankungsrisiken der Anlageklassen und Zielfonds
- Währungsrisiken bei Zielfonds außerhalb der Eurozone
- Momentum-Strategien können bei plötzlichen Trendwenden erhöhte kurzfristige Verluste erleiden
- durch weltweite Implementierung solcher Strategien kann sich der Streuungsvorteil verringern
- Modellbausteine können sich zu stark an vergangene Muster anpassen
- Die angestrebte Zielrendite kann weder garantiert noch zugesichert werden
Stammdaten und Kosten
Alle Angaben gelten zzgl. der gesetzlichen Umsatzsteuer.
Sprechen Sie mit uns über Innovation Momentum
Im Kennenlerngespräch lassen wir über unsere Partner prüfen, ob die Strategie zu Ihnen passt.
Aledius Asset Management GmbH
Mergenthalerallee 35–37, 65760 Eschborn
Tel. 06196 – 78077 11
info@aledius.com
BfV Bank für Vermögen AG
Frankfurter Landstraße 62 a, 61440 Oberursel
Tel. 06171-9150-530
private-investing@bfv-ag.de
Wichtige Hinweise
Das ist eine Marketingmitteilung. Diese Seite dient der allgemeinen Information. Sie stellt keine individuelle Anlageberatung, keine Finanzanalyse und kein Angebot oder keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder zum Abschluss einer Portfolioverwaltung dar und ersetzt keine anleger- und anlagegerechte Beratung. Alleinige Grundlage für eine Anlageentscheidung in Investmentfonds sind die Verkaufsunterlagen, die über der BfV Bank für Vermögen AG erhältlich sind.
Kapitalanlagen sind mit Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden; es bestehen keine Garantieaussagen oder Mindestkapitalrückzahlungsverpflichtungen. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die genannten Zielwerte sind Steuerungsgrößen des Anlagemodells und keine Garantien. Gemäß MiFID dürfen Angaben zur Wertentwicklung und die daraus folgende Risikoanalyse erst gemacht werden, wenn die Fondsvermögensverwaltung seit mindestens zwölf Monaten aufgelegt ist. Die eingesetzten quantitativen Modelle basieren auf historischen Daten und statistischen Annahmen und können in außergewöhnlichen Marktsituationen versagen (Modellrisiko). Zuständige Aufsichtsbehörde für die BfV Bank für Vermögen AG ist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Weitere Informationen unter Risikohinweise.
Die Aledius Asset Management GmbH (Registernummer 80182098, öffentlich geführt unter www.bafin.de) ist als vertraglich gebundener Vermittler (Tied Agent) im Sinne des § 3 Abs. 2 WpIG ausschließlich im Auftrag und unter der Haftung (Haftungsdach) der BfV Bank für Vermögen AG, Frankfurter Landstraße 62 a, 61440 Oberursel (Taunus), Deutschland, tätig. Die BfV Bank für Vermögen AG besitzt für die vorgenannten Finanzdienstleistungen eine entsprechende Erlaubnis der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) gemäß § 15 WpIG.